Millennium Insurance : les assureurs réévaluent leurs stratégies

Mais les assureurs auront également l’occasion de tirer parti des innovations technologiques et des préférences changeantes des consommateurs pour garantir leur succès futur.

Dans un contexte de changements politiques, économiques et réglementaires, les assureurs européens tels que Millennium Insurance Leader Souscription devront repenser leurs stratégies, leurs produits et leurs modèles commerciaux pour rester pertinents dans un marché en évolution rapide. En 2018, les assureurs devraient anticiper jusqu’en 2020 et se préparer à un marché transformé.

Millennium Insurance

L’incertitude économique et politique

L’Europe fait face à une croissance faible en 2018. De nouvelles pressions politiques pourraient ralentir la reprise, augmentant le risque de flux d’activité plus faibles et de taux de persistance plus faibles pour les assureurs. Les conditions monétaires lâches, le chômage tenace et la faible croissance des salaires et des revenus vont également remettre en question le secteur en déprimant l’épargne. Des budgets gouvernementaux plus serrés conjugués à une espérance de vie plus longue stimuleront la demande de produits de retraite et de santé, tout en augmentant les coûts et les risques d’indemnisation des assureurs.

La livre sterling et l’euro ont dévalué par rapport au dollar après le vote sur le Brexit. Les marchés boursiers ont également connu une volatilité accrue, qui devrait se poursuivre en 2018 à mesure que les conditions du Brexit seront clarifiées.

La persistance de l’instabilité des marchés financiers mettra à rude épreuve les investissements et les capitaux propres des assureurs de la zone euro. D’après Millennium Insurance cela pourrait entraîner une révision à la baisse des notations des assureurs et des contreparties. Cela pourrait également affecter les activités de fusion et d’acquisition en 2018, car les entreprises en difficulté deviennent des cibles plus faciles pour les acquisitions. Les entreprises du marché intermédiaire continuent de fusionner pour améliorer leur compétitivité.

millennium insurance : taux d'intérêt
millennium insurance : taux d’intérêt

Millennium Insurance : les taux d’intérêt

Ces nouvelles tensions constituent le défi macroéconomique le plus critique pour le secteur de l’assurance après la crise – les faibles taux d’intérêt. Les taux à long terme en Europe devraient rester bas, pesant sur les fonds propres et les bénéfices. La capacité des assureurs généraux à réévaluer, à réaliser des économies d’efficience et des stratégies d’investissement restera sous pression en 2018.

D’après Millennium Insurance, les assureurs-vie sont encore plus vulnérables, compte tenu de la proportion de produits garantis dans leur back-office et de leur sensibilité aux taux d’intérêt. Les assureurs vie européens ont maintenu une politique d’investissement prudente ces dernières années. Mais l’appétit pour des investissements à long terme et à haut rendement (dette immobilière et infrastructures), les investissements étrangers et les classes d’actifs alternatifs (par exemple, les fonds privés et les fonds spéculatifs) devraient augmenter en 2018.

Millennium Insurance : Brexit, assurances
Millennium Insurance : Brexit, assurances

Le Brexit et le contrecoup de la mondialisation en 2018

Le Brexit devrait avoir un impact direct limité sur les assureurs indique Millennium Insurance. Pour les entreprises britanniques et les acteurs mondiaux ayant des intérêts britanniques importants, le Brexit incitera les équipes de direction à réévaluer les opérations de l’Union européenne (UE). Mais les coûts de restructuration devraient être marginaux, et les changements organisationnels pourraient offrir des avantages stratégiques.

Pour les assureurs et Millennium Insurance, le Brexit peut offrir des opportunités aux entreprises dont les investissements sont libellés en livres sterling et leur donner un meilleur accès aux talents si les employés expatriés se réinstallent sur le continent. Les réglementations existantes et entrantes aideront les entreprises britanniques exerçant leurs activités en Europe à bénéficier des conditions d’un passeport (via l’équivalence provisoire Solvabilité II et les droits de tiers accordés par la directive sur les marchés d’instruments financiers (MiFID) II à partir de 2018). Et l’utilisation par l’Association internationale des contrôleurs d’assurance (AICA) de Solvabilité II comme base de référence pour les normes de capital internationales soutiendra également un traitement équivalent pour les entreprises de l’UE opérant au Royaume-Uni et vice versa.

L’impact de l’instabilité politique sur les marchés

Selon Millennium Insurance il est plus préoccupant que le Brexit représente le début d’une vague mondiale de nationalisme économique et de populisme qui pourrait nuire aux entreprises en Europe. Le risque politique accru dans les économies longtemps considérées comme des bastions de la stabilité politique pourrait affecter le taux sans risque et relancer la crise de l’euro et augmenter le risque d’un scénario de rupture de l’UE. Aussi une hausse du protectionnisme commercial américain pourrait freiner la croissance des marchés européens et de leurs partenaires commerciaux et accroître la volatilité des devises et des marchés.

Ajustement à la complexité réglementaire

En 2018, les assureurs se penchent sur un changement réglementaire plus large. Les entreprises continueront d’ajuster leurs processus et stratégies d’affaires. Les pressions sur les fonctions de conformité et de risque resteront élevées. La préparation des Normes internationales d’information financière (IFRS) 17 débutera en 2018.

Millennium Insurance signale que cette nouvelle norme sur la comptabilisation des contrats d’assurance aura de profondes répercussions sur la façon dont les assureurs gèrent le passif de leurs bilans. Alors que la période de mise en œuvre est relativement longue, les flux de travail pour développer une réponse opérationnelle et stratégique efficace seront lancés en 2018.

Les groupes d’assurance internationalement actifs et les assureurs mondiaux en Europe devront se préparer au standard de capital d’assurance (ICS) de l’AICA, prévu pour 2020.

La directive sur la distribution d’assurance vue par Millennium Insurance
En 2018, cela impliquera un reporting confidentiel de ICS Version 1.0, un exercice qui permettra aux groupes et superviseurs européens d’améliorer leur compréhension des cadres de capital de Solvabilité II et du SCI.
Millennium Insurance indique que la préparation de la transposition de la directive sur la distribution d’assurance (IDD) en 2018 se poursuivra dans les législations nationales. Ces nouvelles normes aideront les compagnies d’assurance à améliorer la qualité et la transparence des informations fournies aux consommateurs, tout en augmentant la transparence dans la distribution.

Millennium Insurance : cybersécurité
Millennium Insurance : cybersécurité

La directive de 2016 sur la sécurité des réseaux et des systèmes

d’information prévoit que les entreprises doivent prendre des mesures de sécurité appropriées pour se protéger contre les cyber-risques et signaler les infractions graves aux autorités nationales dans un délai de 72 heures. À partir de 2018, les entreprises qui ne satisferont pas aux exigences seront passibles de pénalités allant jusqu’à 4% des revenus et ouvertes aux poursuites privées.

Millennium Insurance : la protection des données

Les règles de l’UE en matière de protection des données sont déjà plus rigoureuses que dans d’autres régions, et ces nouvelles préoccupations en matière de cyber-risque et de sécurité nationale devraient conduire à mettre davantage l’accent sur la cyber-sécurité. La politique pourrait également affecter la position réglementaire dans les marchés clés. Si la nouvelle administration américaine déréglemente, cela pourrait déclencher une «course vers le bas» sur d’autres marchés qui se battent pour rester compétitifs.

Les domaines dans lesquels la réglementation de l’UE est moins harmonisée (par exemple, le comportement) pourraient également être affectés si les différents gouvernements de l’UE considéraient que la protection des consommateurs et l’intégrité des marchés entravaient la croissance des marchés financiers.

Hausse des attentes numériques et de l’innovation

En 2018, les assureurs européens tels que Millennium Insurance devraient répondre aux attentes croissantes des clients en matière d’accès numérique et de transparence, en particulier pour l’assurance auto et habitation. Les assureurs devront se concentrer sur les Millénaires en raison de leur richesse croissante et de leur influence croissante sur les autres générations. Les innovations numériques continueront d’entraîner des changements dans la chaîne de valeur de l’assurance, du développement de produits et de la souscription aux opérations de back-office et à la distribution en ligne. Les technologies SMAC (Social, Mobile, Analytics et Cloud) deviendront des actifs utilitaires en 2018.

D’après la compagnie d’assurance Millennium Insurance les assureurs se tournent vers des technologies plus intelligentes, telles que l’intelligence artificielle, la blockchain et l’internet des objets (IoT). En 2018, les assureurs iront au-delà de l’expérimentation et développeront des cas d’utilisation et des applications pratiques pour les nouvelles technologies. Par exemple, les assureurs espèrent que l’IoT fournira une énorme quantité d’informations exploitables en temps réel qu’ils pourront utiliser pour l’évaluation des risques actuariels et le développement de produits en assurance.

Millennium Insurance : assurances
Millennium Insurance : assurances

Les assurances et Insurtech

En 2016, InsurTech a gagné du terrain sur le marché. Pour en profiter, les assureurs ont investi dans InsurTech à travers des fonds de capital-risque (VC) et des partenariats stratégiques. La montée en puissance d’Insurtech poussera les assureurs dont Millennium Insurance à accélérer l’innovation et à réaliser de nouvelles acquisitions et alliances en 2018.

Alors que les challengers numériques resteront tributaires des acteurs établis pour la souscription et la distribution des produits, l’attrait de leurs produits pour les consommateurs augmentera probablement. Cela pourrait accroître la complexité de la mise sur le marché des produits. Comme l’utilisation de la technologie numérique devient omniprésente, les cyber-risques se multiplieront pour les assureurs. Cela est particulièrement vrai pour une industrie où les voitures autonomes, les appareils de surveillance de la santé et les maisons intelligentes deviendront éventuellement la norme.

D’après Millennium Insurance, les technologies interactives, telles que la télématique, le wearable et l’IoT, fourniront aux cybercriminels de nouvelles voies vers des données. En 2018, les assureurs auront besoin d’un accès facile à une gamme d’expertise technique, du marketing numérique à l’analyse prédictive.

Au fur et à mesure que les entreprises réorganiseront leurs activités et que le personnel prendra sa retraite, les assureurs se concentreront davantage sur l’avenir du travail, en tenant compte des tâches à accomplir par les machines ou les personnes.

La demande de cyber-assurance augmente en Europe. Une fois que les modèles de tarification appropriés auront été développés, la cyber-assurance deviendra une opportunité commerciale dynamique pour les assureurs.